قالب وردپرس بیتستان پرنده فناوری
Fengye College Center
خانه / عمومی / مقاله ها / سیاست و اقتصاد / میانگین متحرک، ابزاری برای شناسایی زمان خرید و فروش (قسمت اول) | دانش سرمایه‌گذاری (7)
شناسایی زمان خرید و فروش

میانگین متحرک، ابزاری برای شناسایی زمان خرید و فروش (قسمت اول) | دانش سرمایه‌گذاری (7)

علی ضیائی|

اولین تفاوت بین یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای و یک سرمایه‌گذار آماتور، در شناسایی زمان خرید و فروش یک دارایی است. در واقع بیشتر ضرر افراد در مقوله سرمایه‌گذاری زمانی اتفاق می‌افتد که‌ سرمایه‌گذار یک دارایی را در زمان اشتباه (قیمت بالا وقتی قرار است در آینده نزدیک قیمت افت کند)‌ می‌خرد و یا اینکه در یک زمان اشتباه(قیمت پایین وقتی قرار است در آینده نزدیک قیمت رشد کند) آن را‌ می‌فروشد. اما یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای چطور‌ می‌تواند این تغییر قیمت را پیش‌بینی نماید؟ برای پیش‌بینی قیمت یک‌یک دارایی سرمایه‌گذار باید کلیه عوامل تاثیرگذار بر قیمت آن دارایی را مورد بررسی قرار دهد. به عنوان مثال برای پیش‌بینی قیمت سهام یک شرکت، سرمایه‌گذار‌ می‌بایست وضعیت اقتصاد جهانی و اقتصاد کشور محل فعالیت شرکت را بررسی نماید، وضعیت صنعت و بازار را بسنجد، صورت‌های مالی شرکت را تحلیل نماید و با توجه به کل این تحلیل به این نتیجه برسد که آیا قیمت سهام شرکت مورد نظر در حال رشد است یا نه. این کار علاوه بر زمان‌بر بودن، بسیار دشوار است و هیچ فرد عادی توان این تحلیل‌ها را ندارد. امروزه با وجود نرم افزار‌های کامپیوتری،‌ کار برای سرمایه‌گذاری افراد عادی بسیار راحت شده است. در واقع وظیفه تمامی تحلیل‌ها بر عهده‌ سیستم‌های نرم‌افزاری است و سرمایه‌گذاران فقط باید کار با این سیستم‌ها را بیاموزند و دیگر نیاز به تحلیل دشوار اقتصادی‌ نمی‌‌باشد.

Aviron

 

در این مقاله قصد داریم تا شما را با یک ابزار بسیار جالب که زمان خرید و فروش مناسب را به سرمایه‌گذاران نشان‌ می‌دهد، آشنا سازیم. نام این ابزار میانگین متحرک (Moving Average) است. میانگین متحرک ابزاری است که نوسانات بازار را به یک خط صاف و ملایم تبدیل می‌کند. میانگین متحرک یا اصطلاحاً MA‌ با توصیف وضعیت فعلی می‌تواند وضعیت مناسب برای خرید یا فروش را نمایش دهد. میانگین متحرک در واقع میانگین قیمت سهام در گذشته است که به صورت گرافیکی در روی نرم افزار نمایش داده‌ می‌شود. میانگین متحرک انواع مختلفی دارد، اما دو نوع معروف آن میانگین متحرک ساده(Simple Moving Average‌ یا SMA) و میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average‌ یا ‌EMA) نام دارند. این دو از لحاظ تخصصی تفاوت‌‌هایی با هم دارند که در این مقاله به آن‌ نمی‌‌پردازیم اما به صورت کلی در صورت نیاز بهتر است از EMA برای تحلیل استفاده نمود.

میانگین متحرک از محاسبه میانگین قیمت در یک بازه زمانی خاص در گذشته به دست می‌آید و دارای یک عدد خاص در هر روز است. به عنوان مثال فرض کنید امروز دوشنبه است و قیمت یک سهم در5 روز گذشته به صورت زیر‌ می‌باشد:

امروز-دوشنبه یک شنبه شنبه جمعه پنجشنبه چهارشنبه سه شنبه دوشنبه
98 تعطیلی بازار تعطیلی بازار 99 97 105 102 100

برای محاسبه میانگین متحرک، قیمت در 5 روز گذشته را با هم جمع کرده و تقسیم بر تعداد روز‌ می‌کنیم:

(100+102+105+101+97) ÷ 5 = 101

قیمت سهم برای امروز برابر 98 است و مقدار میانگین متحرک 101 به دست آمده است. افراد به هیچ عنوان نیازی به محاسبه دستی این اعداد ندارند و نرم افزارها به صورت خودکار این محاسبات را انجام‌ می‌دهند و نتایج را به صورت یک سری خطوط نشان‌ می‌دهند. در شکل زیر نمودار سهم شرکت اپل به همراه میانگین متحرک آن نمایش داده‌ می‌شود.

دانش سرمایه‌گذاری

خط آبی رنگ، نمودار قیمت سهم اپل است و خط قرمز، خط میانگین متحرک آن است. اما این خط چطور به سرمایه‌گذار کمک‌ می‌کند؟

خط میانگین متحرک همانند یک مشاور عمل‌ می‌کند. این خط به دو سوال اصلی پاسخ‌ می‌دهد:

  • کی بخریم؟
  • کی بفروشیم؟
بیشتر بخوانید:

همانطور که مشاهده‌ می‌کنید این دو خط (خط نمودار آبی رنگ قیمت و خط قرمز رنگ میانگین متحرک) همواره در کنار یکدیگر حرکت‌ می‌کنند و از یکدیگر خیلی دور‌ نمی‌‌شوند. گاهی خط آبی بالاست و خط قرمز در پایین، و گاهی جای خود را عوض‌ می‌کنند و خط قرمز بالای خط آبی قرار‌ می‌گیرد. به عنوان اولین نکته: به هیچ عنوان هنگامی که خط آبی پایین خط قرمز قرار دارد، اجازه خرید سهم وجود ندارد. در نتیجه در شکل زیر، در محل‌های مشخص شده

اجازه خرید سهم وجود ندارد و سرمایه‌گذار باید در این زمان‌‌‌ها از خرید سهام خودداری نماید. اگر در انتهای نمودار (کادر سبز رنگ) نیز دقت نمایید خط آبی در پایین خط قرمز قرار دارد و اکنون نیز اجازه خرید سهام وجود ندارد.

دانش سرمایه‌گذاری

سوال بعدی این است که زمان خرید، چه زمانی است؟ زمان خرید دقیقا زمانی است که خط آبی خط قرمز را به سمت بالا قطع‌ می‌کند. در این زمان سرمایه‌گذار‌ می‌تواند اقدام به خرید سهام نماید. در شکل زیر مکان‌‌هایی که سرمایه‌گذار اجازه خرید داشته است را نمایش‌ می‌دهد. در واقع در این مدت سرمایه‌گذار 3 بار دستور خرید را از میانگین متحرک دریافت کرده است.

دانش سرمایه‌گذاری

سوال بعدی این است: حالا که سهم خریداری شده، چه زمان باید آن را فروخت؟ اگر بر اساس دستور میانگین متحرک خرید انجام شود، تا زمانی که خط آبی بالای خط قرمز است نیاز به فروش سهم نیست. در این مدت ممکن است بارها سهم نوسانات داشته باشد اما تا زمانی که خط آبی بالای خط قرمز است، سرمایه‌گذار‌ می‌بایست سهم خود را حفظ نماید. زمان فروش، زمانی فرا‌ می‌رسد که خط آبی، خط قرمز را به سمت پایین قطع نماید. در شکل زیر زمان‌های فروش با فلش قرمز مشخص شده‌اند.

دانش سرمایه‌گذاری

براساس این ابزار، سرمایه‌گذار سه بار اجازه خرید، و سه بار اجازه فروش داشته است و در حال حاضر اجازه خرید ندارد. در شماره آتی ادامه مباحث مرتبط با میانگین متحرک ادامه خواهد یافت.

راه‌های ارتباطی با دکتر علی ضیایی

ایمیل: ALIZIAEI@gmail.com

تلگرام: ziaei_a@

نویسنده: هفته

هفته

مطلب پیشنهادی:

اقتصاد کانادا

ترودو خبر داد: طرح زیرساختی ۱۰ میلیارد دلاری برای ایجاد ۶۰ هزار شغل

طبق اعلام دولت فدرال پول‌هایی که به این پروژه‌ها اختصاص یافته، اعتبارات جدیدی نیستند بلکه از محل بسته ۳۵ میلیارد دلاری که حدود سه سال پیش بانک زیرساخت کانادا بلافاصله پس از تشکیل و راه اندازی از دولت فدرال دریافت کرد، تامین خواهد شد

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *